Blog

Gwarancje ubezpieczeniowe to dogodne narzędzie poprawy płynności finansowej przedsiębiorstwa. Pozwala na uwolnienie gotówki zablokowanej w formie kaucji. Doskonale znają je i powszechnie stosują przedsiębiorcy z branży budowlanej, informatycznej, ochroniarskiej oraz wszelkie przedsiębiorstwa świadczące usługi dla sektora publicznego. Z czego wynika ich popularność? Dlaczego firmom opłaca się z nich korzystać pomimo kosztu ich wystawienia? Odpowiedzi w tekście.

Czym jest gwarancja ubezpieczeniowa?

Z punktu widzenia przedsiębiorstwa to kawałek papieru dzięki, któremu startując w przetargu lub realizując kontrakt unika się blokady kaucji gwarancyjnej, czyli części wynagrodzenia wykonawcy blokowanej na okres realizacji kontraktu lub okres gwarancji i rękojmi. Z punktu widzenia Inwestora to zabezpieczenie, że wykonawca usługi lub dostawca towaru w pełni wywiąże się z umowy. Z punktu widzenia ubezpieczyciela to ryzyko, za przejęcie którego pobiera wynagrodzenie.Tutaj dochodzimy do sedna sprawy.  Otóż, gwarancje ubezpieczeniowe mają jedną istotną wadę – kosztują gotówkę, z którą obecnie jest na rynku krucho.Skoro kosztują, to czy warto z nich korzystać? To dodatkowy koszt, którego warto unikać. Gdy nie musimy nie powinniśmy dawać gwarancji- powie laik. Zobaczmy to na liczbach- powie finansista.

Założenia:

– wartość realizowanego kontraktu – 1,0 mln PLN– wysokość gwarancji należytego wykonania umowy – 5% wartości kontraktu– wymagany okres gwarancyjny – 3 lata– koszt gwarancji – 2% w skali roku

Obliczenia:

1,0 mln PLN x 5% = 50.000 PLN – kwota gwarancji lub alternatywnie kaucji gwarancyjnej50.000 PLN x 3 lata x 2% = 3.000 PLN – koszt gwarancjiCzyli płacąc 3,000 PLN unikamy blokady kwoty 50.000 PLN na okres 3 lat.

Czy to się opłaca?

Tak. Dlaczego? Poniżej lista argumentów:1) Zablokowana gotówka nie pracuje. Zwykle Spółki osiągają na swojej działalności rentowność znacząco wyższą niż 2% w skali roku. Mówiąc w skrócie, obracając tą gotówką przedsiębiorca zarobi przez 3 lata dużo więcej niż te 2%.2) Jeżeli firma posiłkuje się kredytem kalkulacja jest jeszcze prostsza. Kaucję gotówkową firma będzie musiała sfinansować z kredytu. Koszt kredytu na rynku jest zwykle znacząco wyższy niż koszt gwarancji. Nawet jeżeli koszt kredytu wyniesie tylko 6% w skali roku, to Spółka posiłkująca się gwarancjami ubezpieczeniowymi zaoszczędzi 4% w skali roku, czyli 6.000 PLN w skali 3 lat.3) Wnosząc kaucję gwarancyjną zamiast gwarancji ubezpieczeniowej firma poniesie ryzyko upadłości kontrahenta. Jeżeli sytuacja Inwestora się znacząco pogorszy lub Inwestor upadnie (co jest częste w ostatnich latach) przez okres, gdy miał prawo zatrzymać kaucję gwarancyjną, wtedy istnieje ryzyko że wykonawca nigdy nie odzyska kwoty kaucji. Gwarancje ubezpieczeniowe zapewniają więc spokojny sen managerom.4) Argument dla laików – w okresie prosperity oprocentowanie lokat bankowych jest wyższe niż koszt gwarancji ubezpieczeniowych. Zamiast blokować środki w postaci kaucji można je zainwestować w postaci lokaty bankowej.Podsumowując, gwarancje można polecić nawet tym firmom, które dysponują wolną gotówką.

Czy istnieją sytuacje, gdy gwarancje ubezpieczeniowe są nieopłacalne?

Tak, oto one:1) Niska kwota wymaganej kaucji – ubezpieczyciele zawsze stosują tzw. prowizje minimalne (zwykle kilkaset złotych), które mają zniechęcić Klientów do wystawiania gwarancji o małych kwotach.2) Relatywnie krótki okres obowiązywania gwarancji – znów ze względu na prowizję minimalną i pracochłonność takie rozwiązanie może okazać się niepraktyczne.